석유 옵션 거래 전략

석유에 대한 이진 무역 전략.

이진 옵션 플랫폼에 대한 무역 오일.

이 기사는 바이너리 옵션이있는 거래용 오일 브로커 인 OptionBit의 후원을받습니다.

이것이 바이너리 옵션 거래 블로그라는 것이 사실이지만, 사실 우리가 이야기 할 원칙은 바이너리 옵션 시장에서 거래되는 모든 자산을 포괄한다는 것입니다. 그래서 우리는 전형적인 무역 전략을 설명하기 위해 많은 브로커의 바이너리 옵션 플랫폼에서 거래되는 도구를 선택하게되며 그 자산은 원유입니다.

많은 거래자들이 거래 통화에 익숙하지만 거래 원유는 거의 없습니다. 따라서 그들은 테이블 위에 많은 돈을 남겨두고있는 입장에 서 있습니다. 이것은 외환 분석에서 사용 된 것과 동일한 기술적 분석 원리가 다른 어떤 계측기의 기술적 분석에서 사용 된 것과 사실상 동일하다는 사실에 의해 뒷받침됩니다. 거위에 좋은 것은 물론 거위를 위해서도 좋다.

우리는 Fibonacci retracement 도구를 사용하는 이진 옵션 거래 전략을 시험해 보겠습니다. 이번에는 엄격한 회귀 도구가 아니라 범위 거래에 사용할 수있는 도구로 사용하십시오.

원유 (CLJ1)에 대한이 일일 차트를보십시오. 이것은 리비아 내전이 격렬하고 원유가가 실제로 배럴당 $ 84에서 $ 100을 약간 상회하는 시점에서 일어난 차트입니다.

원유 가격을 밀어 내고 있던 펀더멘털은 예측할 수없는 것이기 때문에, 이런 종류의 거래는 위험한 것이 었습니다. 이것은 전쟁 상황이었다. 전쟁의 역 동성이 바뀌면 즉시 기본 자산의 행동이 바뀌게됩니다. 이것은 여기서 놀고 있었던 것입니다.

아무도 전쟁이 얼마나 오래 지속될 것인지를 알지 못해 가격이 오르고있었습니다. 리비아의 도시들과의 전투가 격렬하고 상대방이 잃어버린 도시로 옮겨 가면서 가격이 춤을 추고 있었다.

이런 종류의 시나리오에서는 펀더멘털뿐만 아니라 기술에도주의를 기울이는 것이 매우 중요합니다. 당신은 그 말을 들었을 것입니다 : 근본적으로 자극하고, 기술적으로 진입하십시오. 이 말의 의미는 방향에 대한 트리거가 펀더멘털 (뉴스) 인 반면 테크니컬 플레이는 트레이더가 근본적인 방아쇠 방향으로 올바른 진입을 할 수있게한다는 것입니다.

회담과 중재 노력이 무너지면서 전쟁이 끝날 것이라는 것이 분명 해짐에 따라 상인들은 장거리 타기에 정착했다. 그러나 이것이 기술이 등장하게 된 곳입니다.

아래 차트에서 우리는 남북 전쟁이 시작될 때 이중 바닥을 형성하여 원유 가격이 급상승하는 모습을 보았습니다. 뉴스와 이중 바닥 형성을 결합하여, 분별있는 상인은 원유가 가고있는 유일한 방법이 북쪽 이었음을 알 것이다. 다음 바이너리 옵션 재생을 설정합니다.

1) $ 92.40의 목선 수준 위 위쪽에 장벽이있는 옵션을 터치합니다.

2) $ 84.80에 더블 하의 아래에 아래쪽 장벽이있는 노 터치 옵션.

3) 92.40의 목선 위에 머물러있는 가격에 베팅하는 "높은"교역 (또는 Betonmarkets의 "상승").

4) 목 둘레의 가격 장벽을 상부 장벽으로 사용하고 이중 바닥을 하부 경계로 사용하는 "Out"경계 무역.

이 무역 결과는 1 주일 만료로 상인에게 적어도 400 %의 수익을 가져다 줄 것입니다.

시나리오 1에서 플레이를 놓친 사람들은 다음 트레이너가 수익을 올렸을 때 반드시 일어날 수있는 재전송을 기다리는 것이 좋습니다. 그네에서 피보나치 retracement 공구를 낮게 그네에서 높이 진동하기 위하여는, 우리는 97.20에 어딘가에 39.2 % retracement 선에 이것을 본다. 두 개의 녹색 원 중 두 번째 원이 가장 중요합니다. 이것은 첫 번째가 최대 지원의 포인트를 나타 내기 때문입니다. 그것은 다른 어떤 retracements가 아마 지원 수준을 또한 시험 할 것입니다 상인을 말한다. 이것은 다음 거래를 설정합니다 :

1) 파업 가격으로 39.2 %의 회귀선 (또는 이상적으로 10 ~ 20pips 사이의 지점)을 설정하여 터치 무역을 실시하십시오.

2) 50 % retracement 선 밑으로 10 pips 지점에서 No Touch trade (39.2 % retracement support가 강한 경우에만 유효).

다른 이진 거래 유형은이 상황에서 거래하기에는 너무 위험 할 수 있으므로 우리는 그들을 배제합니다.

희망이 짧은 전략 수업은 잘 이해됩니다. 우리는 이것을 원유에 사용했습니다. 바이너리 옵션 시장의 모든 자산에 사용할 수 있습니다.

원유 옵션 설명.

원유 옵션은 원재료가 원유 선물 계약 인 옵션 계약입니다.

원유 옵션 보유자는 원유 선물에서 긴 포지션 (콜 옵션의 경우) 또는 짧은 포지션 (풋 옵션의 경우)을 취할 권리 (의무는 아님)를 소유하고 있습니다. 파업 가격.

만료일에 시장 종결 후 옵션이 만료되면이 권리는 종료됩니다.

원유 옵션 교환.

원유 옵션 계약은 뉴욕 상품 거래소 (NYMEX)에서 거래가 가능합니다.

NYMEX 경질 원유 옵션 가격은 배럴당 달러와 센트로 표시되며 원유 선물은 1000 배럴 (42,000 갤런)에 거래됩니다.

NYMEX 브렌트 유가 옵션은 1000 배럴 (42,000 갤런)의 계약 규모로 거래되며 가격은 배럴당 달러와 센트로 표시됩니다.

전화하고 풋 옵션.

옵션은 호출과 풋의 두 클래스로 나뉩니다. 원유 가격은 원유 가격에 대해 낙관적 인 상인들이 구매합니다. 원유 가격이 떨어질 것이라고 생각하는 상인들은 원유를 구입할 수 있습니다.

통화 또는 풋을 사는 것이 옵션을 거래하는 유일한 방법은 아닙니다. 옵션 판매는 많은 전문 옵션 거래자가 사용하는 인기있는 전략입니다. 스프레드라고도하는 더 복잡한 옵션 트레이딩 전략은 동시에 옵션을 사고 팔아서 만들 수 있습니다.

원유 옵션과 원유 선물.

추가 활용.

잠재적 손실을 제한하십시오.

원유 옵션은 기본 원유 선물 포지션을 취할 의무는 없지만 권리를 부여하기 때문에 잠재적 손실은 옵션을 구매할 때 지불 한 프리미엄으로 제한됩니다.

적응성.

옵션을 단독으로 사용하거나 선물과 함께 사용하여 특정 위험 프로필, 투자 시간 범위, 비용 고려 사항 및 기본 변동성에 대한 전망을 제공하기 위해 다양한 전략을 구현할 수 있습니다.

시간의 쇠퇴.

옵션에는 수명이 제한되어 있으며 시간이 지남에 따라 영향을받습니다. 원유 옵션의 가치, 구체적으로 시간 가치는 시간이 지남에 따라 사라집니다. 그러나 거래가 제로섬 게임이기 때문에 옵션을 구매하는 대신 옵션 판매자로 선택하면 시간 감퇴를 동맹국으로 전환 할 수 있습니다.

원유 선물 및 옵션 거래에 대해 자세히 알아보십시오.

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원유 옵션 및 선물.

선물 기초.

에너지 선물.

옵션 전략 파인더.

위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.

회사에서 제공하는 금융 상품은 높은 수준의 위험 부담을 지니고 모든 자금이 손실 될 수 있습니다. 당신은 잃을 여유가없는 돈을 결코 투자해서는 안됩니다.

원유 가격의 상승으로 이익을 얻으려는 원유 구매 옵션.

당신이 원유에 대해 낙관적 인 입장이라면, 원유 가격 옵션을 매수함으로써 원유 가격 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다.

예 : 긴 원유 호출 옵션.

당신은 NYMEX 경미한 원유 선물 계약이 약 배럴당 40.30 달러에 거래되고 있음을 관찰했습니다. 동일한 만료 월 및 근 40,000 달러의 파업 가격을 가진 NYMEX 원유 통화 옵션은 2.6900 달러 / 배럴에 책정되어있다. 각각의 NYMEX 경질유 원유 선물 계약은 1000 배럴의 원유를 대표하기 때문에 통화 옵션을 소유하기 위해 지불해야하는 프리미엄은 USD 2,690입니다.

옵션 만료일을 기준으로 원유 선물 가격이 15 % 상승했으며 현재 배럴당 46.34 달러에 거래되고 있다고 가정합니다. 이 가격에 전화 옵션이 추가되었습니다.

통화 옵션 연습에서 얻으십시오.

이제 통화 옵션을 행사하면 기본 원유 선물 가격이 USD 40.00의 긴 가격으로 거래 될 수 있습니다. 즉, 납기일에 배럴당 40 달러에 원유를 구입할 수 있습니다.

이익을 얻으려면 배럴당 46.35 달러의 시장 가격으로 기본 원유 선물의 한 계약에서 짧은 선물 위치를 상쇄하여 미화 6.3400 달러 / 배럴이 될 것입니다. 각 NYMEX 경질 유가 조제 오일 옵션은 1000 배럴의 원유를 커버하기 때문에 긴 통화 위치에서 얻는 이득은 6,340 달러입니다. 통화 옵션을 사기 위해 지불 한 초기 프리미엄 2,690 달러를 차감하면 장기 콜 전략의 순 이익은 3,650 달러가됩니다.

Sell-to-Close 통화 옵션.

실제로, 이익을 실현하기 위해 전화 옵션을 행사할 필요가없는 경우가 종종 있습니다. 종가 거래를 통해 옵션 시장에서 콜 옵션을 판매함으로써 포지션을 마감 할 수 있습니다. 옵션 판매 만기는 옵션 만료 전까지 아직 시간이 남아있는 경우 남은 시간 값을 포함합니다.

위의 예에서는 옵션 만료일에 판매가 이루어지기 때문에 사실상 시간 가치가 없습니다. 원유 옵션 판매로받는 금액은 본질적 가치와 동일합니다.

원유 선물 및 옵션 거래에 대해 자세히 알아보십시오.

너도 좋아할거야.

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Straddles를 수입으로 사다.

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구매 주식을 씁니다.

장기적으로 특정 주식에 대해 매우 낙관적이고 그 주식을 구입하려고하지만 순간에 약간 과대 평가된다고 생각하는 경우, 주식을 풋 옵션을 작성하는 수단으로 쓰는 것을 고려할 수 있습니다 할인. [읽어. ]

바이너리 옵션이란 무엇이며 어떻게 바이너리 옵션을 거래합니까?

디지털 옵션이라고도하는 이진 옵션은 특수한 종류의 이국적인 옵션에 속합니다. 이 옵션에서 옵션 거래자는 순전히 상대적으로 짧은 기간 내에 기본의 방향으로 추측합니다. [읽어. ]

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커버 된 콜을 쓰는 것의 대안으로, 유사한 잠재력을 지녔지 만 자본 요구량이 훨씬 적은 황소 콜 스프레드를 입력 할 수 있습니다. 커버 된 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신, 대안. [읽어. ]

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마진 콜이 아닌 콜을 이용한 레버리지.

주식 시장에서 더 높은 수익을 내기 위해서는 구매하고자하는 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에도 높은 위험을 감수해야합니다. 그렇게하는 가장 일반적인 방법은 마진에 주식을 구입하는 것입니다. [읽어. ]

옵션을 사용하는 데이 트레이딩.

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Put-call parity는 1969 년 한스 돌 (Hans Stoll)이 처음 발표 한 옵션 가격 결정에서 중요한 원칙이다. 콜 옵션의 프리미엄은 해당 풋 옵션에 대한 일정한 공정 가격을 암시한다고한다. 파업 가격과 만료일이 같고 반대의 경우도 마찬가지입니다. [읽어. ]

그리스인을 이해하십시오.

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할인 현금 흐름 분석을 사용하여 보통주 평가.

스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 달려 있기 때문에 할인 된 현금 흐름이라는 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다. [읽어. ]

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원유 옵션 및 선물.

선물 기초.

에너지 선물.

옵션 전략 파인더.

위험 경고 :이 웹 사이트에서 논의 된 주식, 선물 및 바이너리 옵션 거래는 위험도가 높은 거래 운영으로 간주 될 수 있으며 위험 부담이 높으며 계정에 대한 모든 손실이 발생할 수도 있습니다. 당신은 잃을 수있는 것 이상의 위험을 감수해야합니다. 거래를 결정하기 전에 투자 목표 및 경험 수준을 고려하여 위험을 이해했는지 확인해야합니다. 이 웹 사이트의 정보는 정보와 교육 목적으로 만 제공되며 거래 추천 서비스는 아닙니다. TheOptionsGuide는 콘텐츠의 오류, 누락 또는 지연 또는 이에 의존하여 취한 조치에 대해 책임을지지 않습니다.

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다음 전략으로 석유 휘발성으로부터 이익을 얻는 방법.

최근 유가의 변동성은 올바른 방향을 예측할 수 있다면 상인들이 이익을 낼 수있는 좋은 기회를 제공합니다. 휘발성은 어느 방향 으로든 악기 가격의 예상 변화로 측정됩니다. 예를 들어, 오일 변동성이 15 %이고 현재 유가가 100 달러라면, 거래자는 내년 안에 유가가 15 % (85 달러 또는 115 달러)가 될 것으로 예상합니다. 현재 변동성이 역사적 변동성보다 크다면, 거래자들은 앞으로 가격 변동성이 더 커질 것으로 예상합니다. 현재의 변동성이 장기 평균보다 낮 으면 상인들은 가격 변동성이 낮을 것으로 예상한다. CBOE (CBOE) OVX는 미국 석유 기금 (ETF)의 파업 가격의 묵시적인 변동성을 추적합니다. ETF는 NYMEX 원유 선물을 구매하여 WTI 원유 (WTI)의 움직임을 추적합니다. (더 자세한 내용은 변동성이 시장 수익에 미치는 영향 참조)

거래자는 파생 전략을 사용하여 휘발성 유가의 혜택을 볼 수 있습니다. 이들은 대부분 옵션을 동시에 매매하고 원유 파생 상품을 제공하는 거래소의 선물 계약에서 포지션을 취하는 것으로 구성됩니다. 변동성을 사기 위해 거래자가 사용하는 전략, 또는 변동성이 증가하여 이익을 얻는 것을 "긴 스 트래들 (long straddle)"이라고합니다. 그것은 전화와 풋 옵션을 동일한 가격으로 구매하는 것으로 구성됩니다. 전략은 상향 또는 하향 방향으로 상당한 규모의 이동이있을 경우 수익이 발생합니다. (자세한 내용은 유가를 결정하는 요소를 참조하십시오.)

예를 들어, 석유가 US $ 75에서 거래되고 at-the-money 파격 가격 콜 옵션이 $ 3에서 거래되고 at-the-money 파격 가격 풋 옵션이 $ 4에서 거래되고 있다면, 그 전략은 석유 가격의 $ 7 운동. 따라서 유가가 82 달러를 넘어서거나 68 달러를 넘어선다면 (브로커 수수료 제외),이 전략은 수익성이있다. 선행 프리미엄 비용을 줄이지 만 전략의 수익성을 높이기 위해서는 주가의 움직임이 더 커야하는 긴 교살이라고도하는 out-of-the-money 옵션을 사용하여이 전략을 구현하는 것도 가능합니다. 최대 이익은 이론상 무한대이며 최대 손실은 $ 7로 제한됩니다. (더 많은 것을 위해, 보십시오 : 기름 선택권을 사는 방법.)

변동성을 팔거나, 변동성이 감소하거나 안정적으로 이익을 얻는 전략을 '짧은 걸음'이라고합니다. 전화와 풋 옵션을 동일한 가격으로 판매하는 것으로 구성됩니다. 가격이 범위 한계에 도달하면 전략은 수익이 발생합니다. 예를 들어, 석유가 US $ 75로 거래되고 at-the-money 파격 가격 콜 옵션이 $ 3로 거래되고 at-the-money 파격 가격 풋 옵션이 $ 4로 거래되는 경우, 전략은 석유 가격이 7 달러를 넘는다. 따라서 유가가 82 달러로 상승하거나 68 달러로 떨어지면 (브로커 수수료 제외),이 전략은 수익성이있다. 달성 가능한 최대 이익을 감소 시키지만 전략이 수익성이있는 범위를 증가시키는 "짧은 목 졸림 (short strangle)"이라고하는 out-of-the-money 옵션을 사용하여이 전략을 구현하는 것도 가능합니다. 최대 이익은 $ 7로 제한되며 최대 손실은 이론상 무한대입니다. (더 많은 것을 위해, 보십시오 : 어떻게 낮은 기름가가 갈 수 있는가?)

위의 전략은 양방향입니다. 이동 방향과는 독립적입니다. 상인이 석유 가격에 대한 견해를 가지고 있다면, 상인은 상인에게 이익을 줄 수있는 동시에 위험을 제한하는 스프레드를 구현할 수 있습니다.

인기있는 곰 같은 전략은 곰 통화 확산 (outlook of the money call)을 판매하고 더 이상 돈을 들이지 않는 전화를 사는 것입니다. 보험료의 차이는 순 신용 금액이며 전략의 최대 이익입니다. 최대 손실은 파업 가격과 순 차감 금액 간의 차이입니다. 예를 들어, 석유 가격이 75 달러이고 파업 가격이 $ 2.5와 $ 0.5 인 경우 최대 이익은 순 신용 또는 $ 2 ($ 2.5 - $ 0.5)이고 최대 손실은 $ 3 ($ 5)입니다. - $ 2). 이 전략은 풋 옵션 (out-of-the-money put)을 판매하고 더 많은 아웃 오브 더 돈을 넣어 풋 옵션을 사용하여 구현할 수도 있습니다.

비슷한 낙관적 인 전략은 비싸지 않은 전화를 사거나 돈을 더 많이 사용하는 전화를 판매하는 황소 콜 스프레드입니다. 프리미엄 간의 차이는 차변 금액이며 전략의 최대 손실입니다. 최대 이익은 파업 가격과 순 차감 금액 간의 차이입니다. 예를 들어, 석유 가격이 75 달러이고 파업 가격이 80 달러와 85 달러가 각각 2.5 달러와 0.5 달러 인 경우 최대 손실은 순 차입금 또는 2 달러 ($ 2.5 - $ 0.5)이고 최대 이익은 $ 3 ($ 5 - $ 2). 이 전략은 풋 옵션을 사용하여 out-of-the-money 풋을 구입하고 더 많은 아웃 오브 더 돈을 넣음으로써 구현할 수도 있습니다.

선물을 사용하여 단방향 또는 복합 스프레드 포지션을 취하는 것도 가능합니다. 유일한 단점은 선물 포지션 진입에 필요한 마진이 옵션 포지션 진입에 비해 높다는 것입니다.

결론.

상인은 주식 가격의 변동으로부터 이익을 얻을 수있는 것처럼 유가의 변동성으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 이 이익은 파생 상품을 사용하여 현재 기초 자산을 소유하거나 소유 할 필요없이 기초 자산에 대한 레버리지 노출을 얻음으로써 달성됩니다.